Leonard Peikoff aborda em detalhe o tema do racionalismo: um método para tratar ideias, caracterizado por tentar conectá-las em um sistema desvinculado da realidade perceptual, por uma dependência na dedução dos axiomas, por uma exigência equivocada de amplitude e sistematização, e por uma antipatia pela emoção. Peikoff provê muitos pontos valiosos sobre como identificar o racionalismo no próprio pensamento e como combatê-lo. Esta lição é de particular importância já que, como observa Peikoff, os estudantes do Objetivismo tendem ao racionalismo, o que distorce significativamente seu pensamento e compreensão da filosofia.