Nesta lição, Leonard Peikoff explica a posição objetivista com respeito aos juízos de valor, às emoções e ao julgamento de outras pessoas, contrastando-a com as posições racionalista e empirista nesses temas. Em particular, Peikoff aborda as falsas alternativas de repressão versus emocionalismo e de condenação moralizante versus amoralismo. A lição contém material valioso sobre a importância das emoções e a necessidade de reconhecer que existem muitos valores opcionais, valores que são perfeitamente racionais, mas que não são ditados pela, ou deduzidos somente da filosofia.